Orta Doğu'dan ABD-Çin rekabetine kadar uzanan jeopolitik gerilimler, küresel ticaret dinamiklerini yeniden şekillendiriyor. Ayrışma (decoupling) kaçınılmaz gibi görünse de, gerçek şu ki bu, küreselleşmenin tamamen çökmüş olmasından ziyade stratejik bir yeniden yapılanmadır.
Donald Trump'ın yeniden seçilmesiyle birlikte, savaş sonrası dönemde kurulan uluslararası ticaret sistemi büyük darbeler alacak gibi görünüyor. Giriş yapılacak tarifelerin büyüklüğü, kapsamı ve zamanlaması tam olarak belirlenmiş olmasa da, Başkan, göreve başlamadan önce, Meksika ve Kanada'ya, göçmen ve uyuşturucu akışını ABD'ye sınırlamak için yeterince önlem almadıkları takdirde %25'lik genel tarifelerle tehdit etmişti. Tarihsel olarak, ABD, ticaretin serbestleşmesinin başlıca destekleyicisi olmuş ve dünya çapında küresel tüketimin yaklaşık üçte birini oluşturan en büyük nihai pazar olmuştur. Ticaretle ilgili görüşleri, küresel ticaretin geleceği için büyük önem taşır. Küreselleşme, bir gerileme dönemine mi girecek?
Küreselleşmeye Karşı Uzun Süredir Devam Eden Bir Tepki
Küreselleşmeye karşı tepki, Kasım 2024'te başlamadı. Tartışmasız, bu tepki, 21. yüzyılın başından itibaren, Dünya Ticaret Örgütü'nün Doha turunun başarısızlığından beri kendini göstermeye başladı. Brexit, Avrupa projesinin sürekli genişlemesine rağmen, entegrasyonun geri döndürülemez olmadığını gösterdi. İlk Trump yönetimi altında başlatılan ticaret savaşı, savaş sonrası dönemde büyük ekonomiler arasında tarifelerin ilk kez artırılmasına işaret etti. Pandemi ve Ukrayna'daki savaş, üretim sürecinin temel aşamaları için uzak ülkelere güvenmenin risklerini gösterdi (bu uzaklık coğrafi ya da jeopolitik olabilir). Orta Doğu'daki çatışma, jeopolitiğin küresel ticaretin lojistiği üzerindeki potansiyel etkisini vurguladı. Yine de, ticaretin küresel GSYİH içindeki payı 2008 finansal krizinden bu yana durağan olsa da, tam anlamıyla geri gitmiş değil.
Yeni Ticaret Blokları: Parçalanma Ortamında Yeni Yapılar
Ancak bu görünen istikrar, gerçekleşen derin değişiklikleri gizliyor. Grafik 1, ülkeler arasındaki ticaret akışlarını, Batı etki alanına belirgin şekilde yönelen ya da ondan uzaklaşan ülkeler grupları içinde gösteriyor. Bir tarafta, çoğu NATO ülkesi ve Avustralya ya da Kore Cumhuriyeti gibi ekonomilerden oluşan Batı ile uyumlu ülkeler bloğunu, diğer tarafta ise Birleşmiş Milletler’de Rusya'nın Ukrayna’yı işgalini kınayan ilk oylamaya karşı oy veren ya da çekimser kalan ülkeleri ele alırsak, jeopolitik parçalanma ile tutarlı bir desen görmeye başlıyoruz. Bu trendin merkezinde, Batılı ülkeler ile Çin ve Rusya arasındaki ticaret ortaklığının çözülmesi bulunuyor.
Data for the graph in .xls file
Ancak, AB ile Rusya arasındaki önceki ticaretin bazı kısımlarının üçüncü ülkeler aracılığıyla hayatta kaldığına dair kanıtlar var. 2022’nin başından itibaren, eski Sovyet cumhuriyetlerinden birkaçının, AB’den gelen makine ve taşıma ekipmanlarına olan talebinde belirgin bir artış yaşandı. Benzer şekilde, ABD-Çin ticaretine daha yakından bakıldığında, ayrışma anlatısı daha da karmaşıklaşıyor. Gerçekten de, ABD için tedarikçi olarak zemin kazanan bazı ülkeler, Çin ihracatları için hedef pazarlar olarak büyümeye devam ediyor (Grafikler 2 ve 3). Vietnam ve Meksika’nın bu iki grafikte de sağ tarafta yer alması dikkat çekicidir. Vietnam’ın bu tedarik zincirindeki ara adım rolü yeni olmasa da, ticaret savaşının başlangıcından bu yana daha da güçlenmiş gibi görünüyor. Benzer özellikler, Vietnam ve Meksika’yı friendshoring (dostlaştırma) için ideal adaylar yapıyor: ABD pazarına erişim, büyüyen üretim altyapısı ve taşıma altyapısı, rekabetçi maliyet yapısı... Özetle, büyük ve güçlü entegre ekonomiler birbirine karşıt hareket edip ticareti ayrıştırmak için önlemler aldığında, ilişki (en azından kısmen) hayatta kalabilir ve üçüncü ülkeler aracılığıyla, her iki tarafla da ticaret yapan ülkeler aracılığıyla devam edebilir. Tedarik zinciri kesilmek yerine, zincire ek bir bağlantı eklenir.
Data for the graphs in .xls file
Değişen Ticaret Yolları: Ticaretin Yeni Coğrafyası
Aynı zamanda, jeopolitik ticaret engelleri, küresel ticareti fiziksel olarak yapma şeklimizi dönüştürüyor. Örneğin, AB’nin Rus ham petrolü (Aralık 2022) ve petrol ürünlerine (Şubat 2023) yönelik ithalat yasakları, Kuzey Denizi Yolu’ndaki (NSR) yük trafiğini belirgin şekilde artırdı. Bu yaptırımlar öncesinde, AB, Rusya için büyük bir ihracat pazarıydı ve 2021’de Rusya’nın ham petrol ihracatlarının %46’sını oluşturuyordu. Yaptırımlara yanıt olarak, Rusya, petrol ihracatlarının büyük bir kısmını alternatif pazarlara, özellikle Çin’e yönlendirdi. Bu değişen ticaret kalıpları, Kuzey Avrupa ile Asya arasındaki geleneksel Süveyş Kanalı geçişine kıyasla daha kısa bir deniz yolu sunan ve Rusya’nın Arktik kıyısı boyunca Kara Gate Boğazı’ndan Bering Boğazı’na kadar uzanan NSR kullanımını artırdı.
Daha aşırı bir biçimde, savaş ve jeopolitik gerilimler ticaret güvenliğini tehdit edebilir. Kızıldeniz’den Arap Denizi’ne kadar Husi isyancıları tarafından yapılan ticaret gemilerine yönelik son saldırılar, Hamas’a destek amacıyla dikkat çekicidir. Bu durum, taşıyıcıları, geleneksel olarak küresel ticaretin %12’sini ve konteyner taşımacılığının %30’unu yöneten Süveyş Kanalı üzerinden geçmekten kaçınmaya zorladı. 2024’ün son çeyreğinde, bu dar boğazdan geçen gemi sayısı, 2022’nin aynı dönemine kıyasla %60’tan fazla düşüş gösterdi. Bunun yerine, taşıyıcılar, İyi Umut Burnu’nu tercih etti. 2024’te, 40 fitlik konteynerler için haftalık okyanus taşıma oranlarını ölçen Drewry Dünya Konteyner Endeksi, önceki yıla göre 2,4 kat daha yüksek oldu (Grafik 4).
Data for the graph in .xls file
Ancak, deniz taşımacılığı oranları yüksek olsa da, hacimler 2024’te rekor seviyelere ulaştı. Bu arada, tipik olarak ikinci derecede bir rol oynayan demiryolu ticareti, önemli bir rahatlama sağladı. Uluslararası demiryolu ticaretinin genişlemesi, Çin’in Kuşak ve Yol İnisiyatifi tarafından büyük ölçüde yönlendirilen, son birkaç on yılda geliştirilen birkaç sınır ötesi demiryolu bağlantısı ile kolaylaştı.
Küresel Ticaret: Belirsizlik Karşısında Uyumlanma
Uluslararası ticaretin dayanıklılığı ve uyum sağlama kabiliyeti, jeopolitik şokların artan sıklığı ve yoğunluğu ışığında öne çıkıyor. Bu kesintilere rağmen, küresel ticaret önemli seviyelerde devam ediyor, bu da bağlantı sağlayıcı ülkelerin ve küresel mal taşıma sistemlerinin çevikliğinin bir kanıtı. Bu, entegre küresel ekonominin, uluslararası ilişkiler gerginleşse de, piyasa katılımcıları için karmaşık bir şekilde çözülmemiş bir şekilde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Daha fazla bilgi edinmek ister misiniz?
> Global Ticaretin Geleceği Rehberimizi indirin (İngilizce).
