Coface'ın ödeme davranışına ilişkin anketi, ortalama ödeme süresinin uzadığını gösterirken, şirketlerin %85'i de ödeme gecikmeleri yaşamış ve çoğunluğu bunların 2023'e göre daha uzun ve daha fazla sayıda olduğunu belirtmiştir. Ödeme davranışındaki bu bozulma, 2019 ve 2023'e kıyasla çok daha yüksek seviyelerde stabilize olan iflaslarda daha fazla artışa yansımaktadır.
Yaygın bir uygulama olan ödeme gecikmeleri
2024 yılında, bir önceki yılda olduğu gibi, Fransa'da ödeme vadesi1 verme uygulaması yaygınlığını korumaktadır: ankete katılan işletmelerin %97'si, sektör veya işletme büyüklüğünden bağımsız olarak müşterilerine ödeme vadesi vermiştir ve bu oran tüm sektörlerde %90'ı aşmıştır. Ortalama ödeme süresi artmıştır: geçen yıl 48,2 gün olan bu süre şu anda 51 gündür ve hala Almanya (32 gün) ve Polonya'da (42 gün) verilenlerden önemli ölçüde daha uzun olmakla birlikte Çin (70 gün) ve Asya'nın geri kalanında (64 gün) kaydedilenlerin oldukça altındadır.
Uygulamanın yerleşmiş olduğunun bir işareti de, ödeme vadesi vermeye nispeten daha az eğilimli olan çok küçük işletmelerin %95'inin hala bunu yapıyor olmasıdır. Bununla birlikte, bu işletmelerin %40'ı bir aydan kısa vadeler sunarak (büyük şirketlerde bu oran %20'den azdır) daha kısa ödeme vadeleri vermektedir.
Geç ödeme: durum kötüleşmeye devam ediyor
Ankete katılan şirketlerin %85'i, geçen yıl %82 olan oranla karşılaştırıldığında, 2024 yılında geç ödeme deneyimi yaşamıştır. Bu gecikmeler Almanya (şirketlerin %78'i), Polonya (%49), Çin (%62) ve Asya'nın geri kalanına (%60) kıyasla daha sık yaşanmaktadır; burada da geçen yıl olduğu gibi ödeme vadeleri daha uzun ancak gecikmeler daha seyrektir.
KOBİ'lerin çoğunluğu geç ödemelerin bir önceki yıla göre daha sık olduğunu bildirmektedir: KOBİ'lerin %89'u (2023'teki %88'e kıyasla) geç ödemeler yaşadıklarını belirtiyor. Bu oran ETI'ler, büyük şirketler ve VSE'ler için de çok yüksektir; şirketlerin sırasıyla %84'ü ve %80'i, geçen yılki %78'lik orana kıyasla.
Şirket büyüklüğü gecikmelerin uzunluğunda belirleyici bir faktör olmaya devam etmektedir. VSE'lerin %73'ü bu gecikmelerde artış kaydederken, ETI'ler ve büyük şirketlerin 'sadece' %55'i artış kaydetmiştir. Şirketlerin çoğunluğu 30 günden az ödeme gecikmeleri bildirirken, %46'sı bir aydan fazla gecikmeler yaşamıştır.
Hiçbir sektör bu durumdan etkilenmemiş olsa da, otomotiv, enerji, ilaç, tarımsal gıda, finansal hizmetler ve inşaat sektörleri bu yıl özellikle ağır darbe almıştır; bu sektörlerdeki şirketlerin %25'inden fazlası 2 aydan fazla gecikme bildirmiştir.
Ödemelerinde gecikme yaşayan şirketlerin %40'ı bunu müşterilerinin finansal zorluklarına bağlarken, bu oran organizasyonel sorunların (%27) ve finansal zorluklar olmaksızın nakit akışı yönetiminin (%20) çok önünde yer alıyor.
Ticari iflaslar COVID öncesi seviyelerin çok üzerinde
Ticari iflasların sayısı, 2022 yılının ortalarına kadar özellikle düşük seviyelerde kaldıktan sonra, 2023 yılında keskin bir şekilde artmış ve 2024 yılının ilk yarısında COVID öncesi seviyelerin açıkça üzerinde kalmıştır. Yılın ilk 7 ayında, 2023'e göre %23 ve 2019'a göre %26 artışla 39.506 iflas kaydedilmiştir.
Bu dinamik tüm sektörleri ve her büyüklükteki işletmeyi etkilemektedir. Satışları 250.000 Avro'nun altında olan işletmeler, iflasların %87'sini oluşturarak bu durumdan en çok etkilenen işletmeler olmuştur.
Marjlar ve nakit akışı üzerindeki baskının devam etmesi, iflasların 2024'ün ikinci yarısında ve (en azından) 2025'in ilk yarısında yüksek seyretmesine neden olacaktır.
Kötüleşen ekonomik görünüm ve çoklu riskler
Geçen yıl olduğu gibi, müşteri ödeme davranışına ilişkin olumsuz görünüm, nispeten kötümser ekonomik beklentilerle uyumludur. Büyüklükleri ne olursa olsun, ankete katılan şirketler büyük ölçüde Fransa'da ve dünya genelinde işlerin kötüleşmesini veya en iyi ihtimalle sabit kalmasını beklemektedir.
Bu gözlem her büyüklükteki şirket için benzer olsa da, ihracatçı şirketler dünya ticaretindeki göreceli iyileşme zemininde daha iyimserdir. Birçok şirket PGE'lerini geri ödemeye devam etmek zorunda kalacak olsa da, finansman maliyetlerinin ve daha az ölçüde ücret maliyetlerinin yüksek kalmaya devam edeceği bir bağlamda nakit akışına ilişkin görünüm daha nüanslıdır.
Şirketler tarafından belirtilen ana riskler - işe alım zorlukları, hammadde maliyeti ve küresel talepteki yavaşlama - geçen yıla göre büyük ölçüde değişmezken, bir risk doğrudan birinci sıraya yükseldi: şirketlerin %37'si tarafından belirtilen Fransa'daki siyasi ve sosyal ortam.
1 Ödeme dönemi: Müşterinin bir ürün veya hizmeti satın alması ile ödemenin vadesi gelmesi arasında geçen süredir.
